Каталог

Опцион на нефть

В данной задаче мы рассмотрим финансовый рынок, а именно один из производных финансовых инструментов: опционы. Опцион является ценной бумагой, дающей право на покупку (колл-опцион) или продажу (пут-опцион) актива по фиксированной цене (данная цена называется ценой исполнения опциона) через фиксированное время (срок исполнения опциона). В задаче мы будем рассматривать опционы на покупку или продажу нефти. Все опционы в задаче будут иметь срок исполнения, равный месяцу, однако, мы будем также считать, что дисконтирование на рынке отсутствует, так что срок исполнения, по сути, не важен. Все цены указаны в рублях. Вы можете заметить, что некоторые ситуации из задачи не могут существовать на сбалансированном рынке, так что считайте рынок не сбалансированным. Никакие цены не могут опускаться ниже $0$. Прибылью от покупки опциона называется выгода от его реализации в срок исполнения за вычетом стоимости опциона.

  1. а)

    Рассмотрите следующий график зависимости прибыли от покупки одного опциона от цены нефти через месяц:

    График к задаче

    Определите, является ли данный опцион опционом на покупку (колл) или на продажу (пут). Также найдите текущую рыночную стоимость данного опциона и цену его исполнения.

Beta 1.1