Опцион против фьючерса

Хоккейный клуб «Ледовая лига» из страны X после продолжительных переговоров с хоккейным клубом
страны Y подписал договор на приобретение услуг хоккеиста Сидни Виннера. Сидни Виннер считается
самым перспективным игроком в мировом хоккее, поэтому отступная сумма за него составляет 30 млн
долларов. У «Ледовой лиги» есть необходимая сумма, но, чтобы не оставаться без средств на текущие
траты, команде удалось убедить клуб из страны Y разделить оплату на два транша: 15 млн долларов
сейчас (в момент времени $t = 0$) и 15 млн долларов через год (в момент $t = 1$).

Валютой страны X является £, ставка процента по депозитам в £ составляет
25,% годовых, текущий обменный курс равен 1{,}2 доллара за £ (\$/£).
Оплатив первый транш, «Ледовая лига» рассматривает различные варианты перевода своих средств в
доллары для осуществления второго платежа. Менеджеры «Ледовой лиги» получили секретную информацию,
что за год £ существенно подешевеет из-за вводимых против страны X международных
санкций. Они решили действовать с расчетом на этот сценарий, поэтому хотят застраховать валютные
риски команды и заключить контракт, согласно которому доллары будут куплены в момент $t = 1$, но
цена покупки будет установлена в момент $t = 0$. На рынке есть следующие предложения таких контрактов:

A. Forex-опцион, который дает право купить 15 млн \$ в момент $t = 1$ по курсу,
действующему в момент заключения контракта. Стоимость контракта, которую нужно оплатить сразу (в
$t = 0$), составляет 0{,}01 £ за каждый купленный по контракту доллар.

B. Фьючерсный контракт, по которому покупатель должен купить, а продавец должен
продать через год сумму 15 млн \$ по курсу 1{,}25 \$/£ (оплачивается в момент $t = 1$).
Стоимость такого контракта составляет 1 млн £, который должен быть погашен сразу.