Набеги на банки и сети
В свете Нобелевской премии по экономике 2022 г. и банковского кризиса в США
в марте 2023 г. Всероссийская олимпиада по экономике не могла обойтись без задачи
о банковских кризисах. Для её решения достаточно понимания стимулов экономических
агентов и того, что банк привлекает депозиты и выдаёт кредиты. Знания специализированных концепций, таких как банковский мультипликатор, не требуется.
- а)
Ключевым элементом кризиса являются набеги вкладчиков на банки.
При этом ожидания банкротства определённого банка могут являться
самосбывающимися. Объясните, как работают самосбывающиеся ожидания
при набеге на банк. - б)
Как развитие современных коммуникационных технологий влияет на то, насколько
быстро происходит набег на банк? Ответьте, основываясь на ваших рассуждениях в
пункте а). - в)
В экономической науке существует дискуссия о том, какая структура связей между
банками более устойчива и минимизирует вероятность системного кризиса. В частности,
рассматриваются две в некотором смысле противоположные структуры — распределённая
и кольцевая. Они представлены на рисунке:
В распределённой структуре каждый банк связан с каждым — иными словами,
каждый банк проводит операции (даёт кредиты и берёт депозиты) с каждым из остальных
банков, причём в одинаковых объёмах. При кольцевой структуре каждый банк
даёт кредиты одному банку, а принимает депозиты от другого, и так по кругу. То
есть банк сохраняет у себя определённую долю в резервы, а остальную часть кладёт
на депозит в партнёрский банк. Кроме изображённых на рисунке связей между
банками, есть также и связь каждого банка с реальным сектором — банк берёт
депозиты у домохозяйств и выдаёт кредиты различным предприятиям. Из общих
соображений кажется, что распределённая структура более устойчива, чем кольцевая.
Основываясь на особенностях поведения банков, объясните, почему это может быть
не так. - г)
Из-за того, что фирмы, занимавшие деньги у разорившихся банков, будут вынуждены
брать кредиты в других банках, общество будет нести издержки. Некоторые из этих
издержек очевидны: это расходы на бумагу для новых договоров, и т.п. Опишите, какие
ещё издержки будет нести общество из-за того, что фирмы будут вынуждены брать
кредиты в других банках.